在霓虹闪烁的香港街头，冷血杀手阿杰（化名）执行着每一次不留活口的任务。然而，一次意外邂逅了歌女小蝶，她的歌声如胭脂泪般凄美，搅动了他冰封的心。两人在刀光剑影中相恋，但杀手的身份注定无法摆脱血腥的宿命。小蝶的善良与阿杰的黑暗世界相互碰撞，他试图金盆洗手，却遭仇家追杀。最终，阿杰为保护小蝶死在雨夜，小蝶抱着他的尸体唱完最后一曲，泪落如胭脂，化入雨中。影片以经典港式黑色美学，演绎一段至死不渝的悲歌。