威尼斯狂欢节上，一名神秘女郎在面具舞会上被毒杀，现场留下一张空白面具。侦探莫雷蒂调查发现，死者是富商之女，曾参与一桩陈年旧案。嫌疑人包括她的未婚夫、竞争对手和一名流浪画家。随着调查深入，莫雷蒂发现空白面具上隐形的音符线索，指向失传的歌剧手稿。最终，凶手竟是死者母亲，她为保护家族秘密，用毒针结束女儿生命。真相揭露时，狂欢节的欢笑化为叹息。