在偏僻小镇，一家只在三更时分营业的客栈流传着诡异传说。旅客入住后，会在梦中被引导至地下密室，醒来发现同伴消失。记者林峰为调查失踪案假扮旅客入住。午夜钟响，他见到老板神秘搬运货物，跟踪发现密室中竟有活人被囚禁。原来老板利用客栈作掩护，从事人口贩卖。林峰与老板周旋，最终配合警方破获大案。然而当他离开时，镜中映出一个鬼魅般的微笑，暗示客栈的恐怖传说并未终结。