小镇上，一个古老木偶剧团的老艺人去世前，将最后一件木偶“复仇者”赠予了贪婪的侄子。侄子将木偶卖给收藏家，却不知木偶内寄宿着复仇怨灵。每当午夜，木偶自行活动，以残忍方式报复所有曾伤害过它主人的人。收藏家发现木偶的诡异之处，试图销毁它，却反被木偶操纵。最终，幸存者烧毁了剧院，但木偶的残骸在废墟中悄然重组，新一轮复仇即将开始。